Carlyle : la guerre en ukraine accélère un déferlement d'investissements dans la défense
Harvey Schwartz, patron de Carlyle, a tablé sur une opportunité sans précédent : la défense. La géopolitique, selon lui, est le moteur d’une demande massive, alimentée par les crises en cours.
Un marché illimité, boosté par la tension
Dans un contexte de taux d'intérêt en hausse, les fonds d'investissement comme Carlyle cherchent des terrains d'investissement prometteurs. Schwartz, lors de la Conférence de Décisions Stratégiques de Bernstein, a souligné un point crucial : « Partout dans le monde, la conversation est la même. Il s'agit avant tout d'une conversation sur la sécurité nationale. » L’invasion russe de l’Ukraine et les conflits en cours au Moyen-Orient ont radicalement modifié les priorités, et avec eux, les budgets alloués à la défense.
L’intelligence artificielle pour la communication tactique, les capteurs de surveillance spatiale, les drones d’interception – autant de domaines qui bénéficient d'un afflux massif de capitaux. Schwartz évoque un potentiel de marché « illimité », avec une augmentation des budgets de défense de 1%, 2% ou même 5% à l'échelle mondiale. Une tendance qui, selon lui, est loin d'être un simple effet de mode.
Au-delà du militaire : la sécurité redéfinie
Mais Carlyle ne se limite pas aux armes et aux munitions. Schwartz élargit la notion de sécurité nationale à des secteurs vitaux : l’énergie, les infrastructures de données, la logistique et la résilience des chaînes d’approvisionnement. Une vision qui reflète une prise de conscience profonde des vulnérabilités d’un monde de plus en plus fragmenté. Et, avec 11 milliards de dollars déjà investis au cours des dernières décennies, Carlyle est loin d'être novice dans ce domaine.
Cette stratégie se concrétise avec le lancement d’une nouvelle plateforme d’investissement dédiée à l’aérospatial, à la défense et à l’industrie. Un pari sur des secteurs traditionnellement en déclin, mais qui, paradoxalement, connaissent un regain d’intérêt grâce à l’instabilité géopolitique. L’indice S&P Aerospace & Defense a bondi de 16% cette année, après un gain de 48% l'année dernière – une performance qui témoigne de la confiance des investisseurs.
Carlyle, avec ses 475 milliards de dollars d'actifs sous gestion, se positionne ainsi comme un acteur majeur de cette nouvelle donne, prêt à capitaliser sur les bouleversements du marché. Schwartz, qui se méfie de la distorsion induite par les taux d'intérêt anormalement bas de la décennie précédente, voit dans cet environnement actuel des opportunités exceptionnelles pour les investisseurs avertis.